גיוס הון - איתור משקיעים על ידי מומחים

גיוס הון – מדריך לגיוס הון התחלתי  לחברות הזנק

המשימה הקשה ביותר בתחילתה של כל חברת סטארט אפ היא גיוס ההון הראשוני. אי הכרות עם ענף קרנות הסיכון מובילה לבלבול ולטעויות. מחקרים מראים שקרנות הסיכון דווקא מעוניינות להשקיע בחברות בשלבן ההתחלתי (seed money), וכי החברות הישראליות זוכות אצלן להצלחה לא מבוטלת.

לא ברור מהו המספר המדויק של החברות אשר נדחות על ידי הקרנות, אך ידוע לכל כי מנהלי קרנות בודקים מיזמי סטארט אפ רבים, ודוחים רבים, וכי כל קרן בוחרת להשקיע במספר חברות קטן מדי שנה.

בפרק זה, נפרט מספר דרכים להשגת מימון ראשוני לחברת הסטארט אפ שלכם, על סוגי המשקיעים הקיימים בשוק, וננסה להכווין את הקורא אל הדרך המתאימה לו בתהליך גיוס ההון.

מלאך הוא בעל הון, אשר אינו משויך לקבוצת משקיעים או קרן הון סיכון.

מושג זה מוכר היטב עוד מימי הבועה בתחילת שנות האלפיים. השימוש הנפוץ בכספי משקיעים מסוג זה הוא בתחילת תהליך הקמת הסטארט אפ, ומומלץ לנהוג בפיקחות בתהליך חתימה עם משקיע זה, כיוון שבמרבית המקרים ידרוש המשקיע אחוז לא פרופורציונאלי של מניות.

קרנות הון סיכון - Venture Capitals

קרנות הון סיכון מגייסות את כספיהם מבעלי הון פרטיים ובנקים. קרן הון סיכון היא המשקיע אשר למעשה נותנת את התקציב התעשייתי / תפעולי למרבית חברות הסטארט אפ. אל קרנות הון הסיכון יש להגיע מוכנים, מצוידים בהמון מוטיבציה, קסם אישי, וכמובן מלווים בתוכנית עסקית מקצועית ומפורטת אשר תציג את הרעיון שלכם בצורה הכי מושכת שניתן. 

בפנייה לקרן הון סיכון יש לבדוק את תחם ההתמחות של הקרן והשלב בו מעוניינת הקרן להיכנס כמשקיעה, היות וישנן קרנות המעוניינות להיכנס רק לפרויקט אשר נמצא בשלב הנבת רווחים בלבד. כמו כן יש לבדוק את גודלה של הקרן מול ציפיות ההשקעה שלכם.

פנייה לחממה טכנולוגית

הפנייה לחממה טכנולוגית מחייבת רעיון חדשני, המלווה בתוכנית עסקית ותוכנית שיווקית נרחבת, ואשר יזמיו הנם מדענים בעלי תארים אקדמאים ובעלי הישגים מוכחים. אל החממות הטכנולוגיות בארץ מגיעות כמאה פניות בשנה, ומרביתן נדחות. השלבים בפנייה לחממה טכנולוגית הם:

הפגישה הראשונה, בה מתבקשים היזמים להציג את הרעיון באופן מילולי. פגישה נוספת עם מנהל החממה ומנהל הסיוע לפרויקטים, בה יושם דגש על הגדרת המוצר, המודל העסקי והאפשרויות לקניין רוחני.

בשלב השלישי יתקיים מפגש עם וועדת הפרויקטים של החממה, ובמידה והפרויקט יאושר על ידיה, תכתב חוברת הפרויקט, אשר תוגש למנהל החממות. במנהל החממות ימונה בודק מקצועי לפרויקט, אשר ייפגש עם היזמים וייתן את דעתו לסיכויי הצלחת הפרויקט. בסיום שלב זה (שלב רביעי), יוצג הפרויקט בפני ועדת ההיגוי של המדען הראשי, אשר תקבע אם לאשר תקציב או לדחות את הפרויקט.

גיוס משקיעים - חשוב לדעת

במיזמים פרטיים הדרכים המומלצות להשגת מימון ראשוני לחברת סטארט אפ היא בפנייה למשקיעי Angel ולקרנות הון סיכון. חשוב לחתום על הסכמי סודיות לפני הצגת הרעיון. הפגישה הראשונה עם המשקיעים היא הפגישה הגורלית בתהליך הגיוס, אליה כדאי להגיע מוכנים.

חשוב לזכור כי בהשקעה בחברות סטארט אפ קיים אלמנט הרגש, היות והוכחת הפרויקט היא כמעט בלתי אפשרית מטבע הדברים, ולכן עליכם להיות מצוידים במיטב כישוריכם הבין-אישיים. השקיעו מאמץ בבניית המצגת למיזם, ואם ניתן במודל אב-טיפוס ראשוני. השקיעו ככל שתוכלו בתוכנית העסקית, היא זו שתוביל את החזון שלכם להגשמה.